附录 摩根士丹利科技系统介绍[1]
1.总体概况
摩根士丹利始终认为数据是他们最重要的资产，能够用来提升他们的服务和增收，相信数据驱动和数字化转型的重要性。摩根士丹利每年会发布约5.5万份研究报告，加上海量的客户和业务数据，比如客户日常事件、生日、老人护理、借贷提醒等，摩根士丹利已经有了自己的“数据湖”。传统数据库和网格计算技术已经很难高效处理这些数据，需要借助大数据、人工智能、云计算等技术来处理结构化、非结构化数据。为此，摩根士丹利自2010年开始使用Hadoop技术搭建基础架构，在过去几年，该架构很好地满足了他们快速增长的大数据需求。往常几个月出来的结果，现在几乎能实时出现，这使得公司能够实时发现问题，并知道谁做了什么、如何做的、什么时间做的等。Hadoop技术提供了可扩展、灵活、强大的解决方案供他们进行投资组合分析，以及分析整个网站和数据库日志以发现问题。一旦市场突发某一事件，公司能够快速、实时知道影响。公司借助Hadoop等开源架构搭建的敏捷系统生态，生命周期和创新性整体都比HP、IBM产品好得多。
大数据应用方面，摩根士丹利正在探索用网络真实数据（Wire Data）来发现应用内部的错误（这很新颖，国内创业公司可以深入考虑该方向），Wire Data是被处理过的高价值的业务可用数据源。通过实时地将海量网络中传输的数据重组成结构化数据，帮助IT运维人员创建行为基线、检测异常行为，进行实时的性能故障定位和排除，是直观了解业务运行状况最全面和高价值的数据资源。Wire Data既贴近业务，又不需要触及开发团队修改应用，对生产系统零影响。不同于互联网大数据，它更为实时、全面、有深度，不仅可以展现应用程序栈的状况，更可以展现整个交付链的状况。但过去，如何在Wire Data里解析出业务数据、用户行为，在国际范围里也实践不足。Gartner 2016年3月的一份研究报告指出，相对于未经处理的系统原始数据，Wire Data将在未来的数据分析环节扮演越来越重要的角色。未来五年内，Wire Data将被证明是监测系统可用性和性能管理最重要的数据来源。
2017年摩根士丹利公司开发了自动化技术来应对金融工具市场指令（MiFID）和压力测试，2018年继续加强这方面的工作。此外，公司持续跟进量子计算，认为该技术在加速风控模型效果、改善安全性方面有很大用武之地。虽然UBS等金融机构在测试区块链技术，但摩根士丹利认为区块链技术还处在概念证明阶段，用于常规金融环节尚需时日。公司采用了私用云和公用云（Microsoft Azure）等混合云技术。
2.系统说明
（1）Next Best Action（NBA）
财富管理和AI是天然结合物，NBA是公司财富管理业务的核心平台，其他系统都与该系统对接，也是摩根士丹利16000名投资顾问的主要工作平台。摩根士丹利花费6年时间研发，2018年11月又发布了新的版本，该系统迭代运行好多年。2017年之前的版本基于特定规则向投资顾问和客户提供可供选择的投资建议。规则的固定性，使得公司很难为客户开展定制化服务。2017年，新版本则使用了分析预测、大数据、人工智能等现代信息技术，显著提高了投资顾问与客户的沟通能力，可以个性化地服务不同用户。
通过分析研究报告、客户数据、市场数据，向投资顾问或客户提供对市场事件及对客户投资组合影响的分析，这种洞察力能够有效地提高与客户的沟通效率，不管客户来自移动手机端还是电子渠道；基于每日相关信息像投资顾问一样思考并持续修改建议；系统几秒钟就可以查找到客户的资产分布、税收情况、爱好和投资喜好；让投资顾问可以在任何时间，给客户发送定制信息，构建个性化和富有黏性的客户关系，比如股市突然暴跌，投资顾问可以同时给成千上万的客户发布不同的投资建议。
总之，NBA平台目前有三大典型功能，一是提供投资建议，二是提供操作预警，三是能够辅助解决客户日常事务。除此之外，NBA正在打算将公司的投资知识通过系统输出给客户。为了帮助投资顾问加强客户关系管理，减少投资顾问的琐碎事宜，该平台也集成了Hassan软件（投行知名工作流供应商），构建了场景背后的直通式工作流，基于工作流系统，客户可以一次输入信息，多次使用，简化了客户操作流程。比如客户可以发起一个请求，系统自动给该客户的手机发送确认信息，客户指纹确认后，交易将自动执行。而该系统的后端集成了防欺诈数据分析引擎，用来检测客户的位置信息，并进行用户行为比较。此外，该平台也采取了其他大量措施来保障安全性。
（2）Goals Planning System（GPS）
摩根士丹利财富管理计划为客户提供上学、就业、旅行、家庭、购房、退休、遗产继承等方方面面的管理。为此，公司构建了GPS系统，该系统让投资顾问发现和量化客户的长期投资目标。主要功能包括：为投资顾问提供满足客户需求的投资流程建议；提供节税方案，让证券以更节税的方式进行管理；周期性地跟踪进展，比如客户储蓄或消费偏离了预定的理财轨迹时，系统会给出建设性意见和建议，以适时调整路线。
该系统集成在NBA平台中，与其他软件集成，比如集成第三方软件Envestnet Yodlee，用来进行账户聚合管理；集成Aladdin平台供投顾评估其他公司持有的资产风险。此外，还集成了数字签名、数字转账等工具。
（3）电子化抵押贷款系统
近期，摩根士丹利在抵押贷款方面发现98%的客户并没有通过公司开展抵押贷款业务，为扭转该格局，公司计划升级抵押贷款流程方便客户。考虑到2017年上半年之前的抵押贷款流程都是非电子化额，需要纸质申请、邮件文档提交、传真和邮件，公司投入大量人力物力，实现了线上化和电子化。电子化抵押贷款系统已在2018年上半年上线，实现全流程的电子化操作。此外，为符合市场需求，摩根士丹利也与许多大型金融机构一道加入方便个人对个人的新型支付系统、手机支付网络Zelle（由行业财团开发，被美国银行、摩根大通、富国银行等采用，类似于国内的微信支付），同时上线可以帮助投顾安全地给客户发送文本信息的Twillio工具。2017年11月，摩根士丹利财富管理上线最新版本财富管理软件Morgan Stanley Send Money with Zelle，支持个人对个人的支付服务，用户在手机端即可以安装使用，这将使得财富管理客户使用接收人的邮件地址或手机号码，能够从任何一家美国银行账户进行转账，且操作免费，满足了客户每日管理现金的需求。该系统也集成在NBA平台中。
3.总体战略
摩根士丹利金融科技的总体战略是通过数据驱动、金融科技生态实现财富管理转型，服务客户。从公司的IT投入和近几年的诸多系统建设，就会发现公司其实一直在致力于提升客户黏性、提升投资顾问服务能力。这么多年，公司技术创新之所以能一直保持领先，并能很好地融合业务，驱动业务，笔者认为，其最大的撒手锏不是内部组织架构多了首席数据官、首席数字官、技术创新官这么简单，而是通过合纵连横，建立了一种良好的技术创新生态，一种与金融科技公司互相成就的持久、健康生态，公司很清楚自己的能力边界，也知道扩充能力边界的独特方法。它不去与金融科技公司竞争，而是与金融科技公司合作，然后利用它们的技术优势，持续提升自身在金融行业的竞争力，也即“引进来、共成长”是摩根士丹利对待现代信息技术的态度。
传统意义上，很多金融机构创新都是基于内部驱动的，摩根士丹利曾经也这样认为，但随着社会运行节奏的加快，摩根士丹利现在已经改变了看法。摩根士丹利现在坚信，为保持行业内创新领先，公司需要通过引入外部视角来挑战自我，以向客户提供最好、最可用的技术和解决方案。而很多领域的初创公司，能够从空白的、独到的视角看待客户需求，它们会给摩根士丹利金融科技战略带来促进作用。每年，公司都会组织内部技术专家花费一周的时间去参与西海岸的外部技术会议，与软件和基础架构新星建立关系。技术选择的理念是，只要市场上有更好的科技产品，公司就会选择与其合作。
具体来讲，公司主要通过以下两个途径来构建生态：一是CTO Innovation Summit。摩根士丹利自2000年开始，在美国本土大规模邀约新创科技公司参与公司年度盛会，即CTO创新峰会，与前沿科技公司和商业领袖面对面沟通，来发现新的趋势和新的产品，以期建立合作共赢的商业模式。2010以来，公司累计约见了800多家科技公司，这其中的很多公司已经变成公司技术生态系统的一部分。发布CTO创新奖、挖掘潜在合作伙伴，对摩根士丹利的技术平台产生了深远和积极的影响。鉴于该模式已成熟，2018年摩根士丹利将该模式在印度班加罗尔复制。峰会每年会聚焦特定主题，然后从报名的初创公司中筛选并邀请参会。摩根士丹利基于成熟度、创新性、服务能力等维度来评价入围选手。合作往往通过POC开始，一旦选定，就会建立很长的合作关系，最终实现共赢，一方面公司可以帮助初创公司快速成长，另一方面创新性的公司可以让摩根士丹利的技术实力始终保持在行业前沿。
二是Fintech Summit。公司自2015年开始，每年举办金融科技峰会，邀请各个细分领域或有创意的金融科技公司参会，给符合条件的公司颁发Morgan Stanley Fintech Award，然后公司通过该形式选择中长期的合作伙伴，实现共赢。2017年金融科技峰会有60余家金融科技公司参会，在市场、客户服务、数据分析处理、支付、合规、欺诈和安全等领域探讨技术协作机会。2018年金融科技峰会有100余家金融科技公司参会，在资本市场和证券、银行和支付、投资和财富管理、合规和风控、跨业务和金融架构5大领域探讨技术合作机会。获得该奖的金融科技公司将对摩根士丹利的客户服务和业务创新使命产生重要影响。比如，获得摩根士丹利第一届金融科技奖的Brighterion公司（2016年参与了第一届金融科技峰会，后被Mastercard收购）就为摩根士丹利基于机器学习模型提供反欺诈解决方案。2017年被授予CTO Summit奖的Cloudera公司，为摩根士丹利财富管理平台提供在股市异常波动时个性化地给客户发送邮件的解决方案等。摩根士丹利把参会的金融科技公司分成了三类，一类是没合作机会的，一类是有合作机会但是目前不适合的，一类是获奖的马上就可以合作的。对上一年获奖的金融科技公司，下一年都会立即着手开展合作。
摩根士丹利的下一步金融科技计划，其实从每年举办的CTO创新奖获得公司名单中就可以看出端倪，2018年第18届CTO创新奖颁给了以下三家公司，其中有两项都是围绕“数据”展开的。
Delphix：用于质量保障和产品管理领域，以更快和更高效地获取数据。创新性的数据管理平台获奖。
Illumio：网络安全提供者，在基础架构领域保护公司的数据中心环境。
Qualtrics：用于财富管理领域，帮助公司评估员工、客户并跟踪用户体验。
需要指出的是，摩根士丹利的峰会和高盛的加速项目完全不同，加速项目往往是给初创公司提供实践想法的平台，但摩根士丹利是作为合作伙伴一起工作、共同进步。
[1] 资料来源：《深度剖析投行巨头金融科技战略》，http：//www.360doc.com/content/19/0320/21/62904153_823001521.shtml。