1.4 交易强势股需要做的准备

我们已经知道了怎样在市场上选出一些优秀的强势股，接下来就要考虑对这些股票怎样做交易。其实，找到合适的买入时机只是买进的一个方面。我们买进的同时还要考虑买几只股票、每只股票买多少、分几次买入以及什么时候卖出等问题。

1.4.1 控制好仓位水平

仓位是指我们用总资金中的多大比例来购买股票。仓位太小，我们就算选择对了股票也没有办法赚到足够多的钱。仓位太大，一旦我们交易失败，就要遭受巨大损失。因此在交易中控制一个合理的仓位水平非常重要。

控制仓位水平的方法主要有两个。

第一种仓位控制方法，根据大盘趋势确定仓位水平。

当整个市场处于牛市行情时，炒股赚钱是大概率事件。这时可以增加仓位水平，达到80%左右。

如果整个市场持续下跌，处于熊市行情时，炒股赔钱就是大概率事件。这时一定要限制投入市场的资金量，控制在20%以内。

在一些难以确定方向的震荡行情，比如熊市中股价反弹遇阻回落时，或者熊市中股价获得支撑反弹等时，我们无法确定整个市场未来会怎么走，就可以把仓位控制在一个比较中庸的水平，大概50%左右。

案例

图1-14显示了在整个牛市和熊市行情的循环里，不同阶段我们应该控制的仓位水平。

第二种仓位控制方法是不理会走势，而是根据自己的盈亏情况确定持股仓位。

如果过去的几笔交易连续盈利，例如连续盈利三笔，就说明自己的状态很好。这个时候可以适当增加仓位。

如果过去的几笔交易连续亏损，就说明自己的状态不好。这时一定要尽快降低仓位。

如果过去的交易有盈有亏，盈亏基本平衡，我们就可以继续按照当前的仓位水平做交易。

以上两种仓位控制方法，一种是根据走势来的，一种是根据交易盈亏来的，我们在实战中只需要选择其中的一种来应用就可以了。可以注意到，这两种都属于根据客观条件确定仓位的方法。这也是我们在控制仓位时需要注意的一点：一定不要根据自己的主观意向来调整仓位。例如感觉自己最近状态很好，就要增加仓位，这是绝对不可行的。

1.4.2 做好投资组合

投资界有句名言说，“不要把鸡蛋放在一个篮子里。”我们做股票投资，适当持有几只股票，可以有效分散风险。例如我们满仓持有1只股票，这只股票万一遭遇利空，连续跌停，一路跌去80%，我们的本金就损失了80%。以后要想回本，就需要赚到5倍收益，这非常困难。

如果我们用全部资金平均持有5只股票，每只20%仓位，就算其中某一只跌去了80%，也只相当于损失了16%的资金，以后回本要简单很多，而5只股票同时跌去80%几乎是不可能的事情。

所以说，分散持股可以在一些不可预料的风险面前保护我们的本金安全。可是分散也一定要有度，毕竟我们每个人的精力都是有限的。如果手里同时持有几十只股票，那么可能每只股票的名字都记不下来，更不要说随时关注，制订后续交易策略了。所以一旦过分分散风险，就必然导致我们的全部资金都陷入更大的风险之中。

对于普通股民来说，很多人都是利用业余时间炒股的，没有太多时间关注股市，这时可以保持持股的数量在3～5只为最佳。太少的持股会有较大风险，同样太多的持股也会有较大风险。持股数量和风险的关系如图1-15所示。

1.4.3 分笔买入和分笔卖出

上面讲到的分散投资，是指我们整个账户中同时持有的股票数量。对于同一只股票，我们在买进和卖出的时候，也可以选择分笔交易的方法。

具体来说，当我们买进一只股票的时候，如果看到股价有上涨的迹象，就可以先用一部分资金买进股票。然后随着上涨行情的逐渐确认再增加仓位，直到买入足够的股票。如果股价没有继续走强，就马上停止买入。

卖出时也是同样道理。看到下跌趋势就先卖出一部分，然后再逐渐降低仓位，直到把所有的股票都卖掉。如果股价再反转向上，就停止卖出的操作。

案例

如图1-16所示，2016年4月20日，濮阳惠成（300481）股价突破前期横盘的高点。这里是第一个买入该股的时机，我们可以先建立部分仓位。

4月26日，股价回落后获得支撑。这是对上涨趋势的确认，我们可以加仓买进。

5月4日，股价已经开始连续上涨，上涨趋势完全确认。这时我们可以用剩余的全部资金都买进股票，完成建仓。

在这个案例中有三个买点：在买点1的位置，价位比较低，但是上涨趋势还没有完全确认，买进的风险是比较大的。到了买点3的位置，趋势已经完全确认了，买进的风险很小，但是这时股价已经很高了，买进成本太高。我们选择分笔建仓的方法，实际上就是在买进的风险和成本之间做了一个平衡，在兼顾成本的同时尽量降低买进风险。

案例

如图1-17所示，2016年4月14日，万里石（002785）走出了一个和上个案例几乎相同的形态，股价经过调整后完成了向上突破。突破当日，我们可以适当建立部分仓位。

这次买入股票，股价开始一路下跌。因为我们买入的时候只是使用了一部分仓位，这样就有效地降低了损失。

1.4.4 设定严格的止损纪律

止损是每个炒股高手都在强调的交易纪律。每个人的交易都不可能100%正确，但是认错并不容易。当交易发生损失的时候，已经足以说明我们的判断出现了错误。这个时候一定要果断承认自己的错误，结束这笔错误的交易。

美国华尔街流传着一个鳄鱼法则，说的就是止损。当鳄鱼咬住你的腿的时候，唯一的求生方法就是舍弃那条腿。因为当你想要用手去挣脱的时候，鳄鱼会连你的手一起咬住。我们止损的时候也是一样，当交易发生损失的时候，唯一避免损失扩大的方法就是止损，卖出股票。如果想要继续死抱住股票不放或者补仓的话，最后只会使损失进一步扩大。

止损的方法有很多，很多人都总结出了各具特色的止损方法。其中最常用的止损方法有两种。有这两种方法，实战中已经足够用了。

第一种止损的方法是固定比例止损法。这是最传统的止损方法。也就是买入股票的同时，根据买入价格向下浮动一定比例，得到一个止损价，例如向下浮动5%。当然这个比例可以调整，例如3%、8%、5.4321%都可以。不过一定要注意两点：第一，这个比例是固定的，一旦固定下来以后每次交易都要用它，不再更改；第二，这个比例一定不要超过10%。

在随后的行情中，只要股价跌破了止损价，就马上卖出股票，不要犹豫。

案例

如图1-18所示，我们继续看万里石的这段走势图。4月14日股价突破，假设我们这天的买入价是收盘价，也就是27.89元，向下浮动5%做止损位，也就是约26.50元。

买入两天后，股价就跌破了止损价。这个时候我们应该卖掉手里的股票。这里需要注意，一般我们衡量止损的标准都是按照某天的开盘价和收盘价两个价格来的。如果某个交易日开盘价低开，跌破了止损价，我们开盘后马上就要卖出。如果某个交易日收盘价跌破了止损价，我们就应该在收盘前卖掉股票。除了这两个价位之外，对于盘中股价跌破止损价的情况，只要收盘前股价重新站在止损价之上，我们是不用止损卖出的。

第二种止损的方法叫技术止损法。也就是画一根趋势线或者有支撑力量的均线，把它当作止损线。以后股价只要跌破这条线，就是我们卖出股票的信号。

案例

如图1-19所示，还是看万里石的这段走势图。我们可以在下边画一条股价上涨的趋势线。在随后的行情中，当股价跌破这条趋势线的时候，就是我们止损卖出的时机。

相对于止损的方法，更加重要的是我们一定要坚定止损的信念。据有人调查，我们大概70%的止损操作都是正确的，可以防止我们的亏损进一步扩大。剩下还有大概30%的止损操作是错的，我们在股价回落的时候卖掉股票，踏空了以后的行情。但就算有这种踏空的风险，我们也要在交易的时候坚决止损。长期交易下来，止损一定能成为在股市安身立命的基本技能。

1.4.5 考虑盈利后的卖出策略

亏钱了要止损，那么赚钱了怎么卖出呢？对于很多人来说，这也是一个老大难的问题。很多人不知道怎么卖出，本来赚钱的交易，在高位没卖。等到股价回落，就更不愿意卖了。以致最后死抱住股票，赚钱的交易变成套牢。

当我们卖出股票的时候，也是有固定方法的。具体的卖出方法一般有两种。

第一种卖出方法与上边的技术止损方法基本一样。我们在买进股票后，可以画一根趋势线或者根据一根有支撑力量的均线来卖出。等到股价上涨以后，因为趋势线和均线也是跟着股价一起上涨的，同样还可以根据这两条线来卖出。

案例

如图1-20所示，2016年3月17日，豫光金铅（600531）股价突破前期横盘整理的高点，这时是一个买进该股的时机。我们可以在走势的下面画一根趋势线。

到4月7日，当股价跌破趋势线的时候，就是我们卖出该股的时机。

另一种卖出方法是根据股票在高位形成的一些技术卖出信号来卖出。之前我们就已经讲过MACD指标和筹码分布指标会给出走势变弱即将见顶的信号。其实在技术指标中还有很多有效的看跌信号，我们在后面会有专门的章节来介绍。只要在实战中将这些卖出方法熟练运用，我们就能够有效地找到在高位卖出股票的时机。