1.3　创新点

本书研究目的地市场的政策不确定性和需求冲击对中国出口产品质量的影响及作用机制，在细化不确定性类型的基础上，充分运用国家（地区）层面的经济政策不确定性指数、产品层面的关税数据、企业层面的贸易和生产数据实证检验理论预测，并讨论不同类型的政策不确定性和需求冲击影响出口产品质量的内在机理。本书的创新之处主要表现在以下五个方面。

（1）提出了政策不确定性和需求冲击影响出口产品质量的理论机制。已有文献发现，目的地经济政策不确定性和贸易政策不确定性会通过影响扩展边际从而影响总贸易流量，企业的进入退出导致平均产品质量改变。然而，这类文献忽略了竞争效应的作用：政策不确定性导致的企业进入退出将影响市场竞争的激烈程度，企业的成本加成和利润发生变化，最终引起产品质量的调整。需求冲击则稍有差异，在目的地需求扩张带来出口量增加的同时也会吸引更多企业进入，从而产生规模效应和竞争效应。本书通过引入不确定性影响出口产品质量的理论模型来描述以上多种可能的作用渠道，弥补了当前文献集中于政策不确定性的自选择效应的缺陷。

（2）丰富了出口产品质量需求侧影响因素的文献。关于出口产品质量的目的地影响因素，已有文献主要局限于一般引力模型中的常规变量，即反映经济规模的GDP、反映富裕程度的人均GDP和反映可变贸易成本的双边距离等，而忽略了现实中客观存在的多种不确定性影响。在世界经济长期增长缓慢的背景下，不确定性有逐步加剧和扩散的发展态势，并对实体经济活动具有较强的影响。本书分析两种政策不确定性对出口产品质量的效应和作用机制，使目的地政策不确定性和GDP等变量一起构成出口产品质量升级的潜在决定因素，因此丰富了出口产品质量需求侧影响因素的文献。

（3）构建了多边经济政策不确定性和需求冲击指标。在影响出口产品质量的目的地因素中，GDP、距离等因素往往用来研究双边贸易的产品质量变化，即GDP和距离因目的地不同而有所差异。而一旦考虑经济政策不确定性，则需要处理其国际溢出效应。换言之，某一目的地的经济政策不确定性可能扩散到其他目的地，从而出现空间互动效应。为了避免因不确定性国际溢出效应引起的偏差，本书综合所有目的地的经济政策不确定性水平，构建了与单个目的地无关的多边不确定性指标。此外，本书还借鉴了Aghion等（2018）的方法，构建企业面临的需求冲击指标。需要指出的是，对于贸易政策不确定性，由于本书只能收集到美国的数据，且没有证据表明其具有国际溢出效应，因此贸易政策不确定性与距离等因素一样，也是双边（中国和美国之间）指标。

（4）较为全面地探讨了政策不确定性和需求冲击的影响。不同类型不确定性的侧重点有所差异，就本书而言，经济政策不确定性包含的维度较广，以它为视角有助于探索政策不确定性影响出口产品质量的一般规律；贸易政策不确定性可以视为经济政策不确定性中的一种类型，是对经济政策不确定性的细化，反映的是关税政策的变化；需求冲击意味着目的地进口需求的变化，可能由不确定性引起，也可能来源于其他外部冲击。鉴于三种目的地因素所反映的内核不同，有必要分别考察三者各自对出口产品质量影响机制的差异。然而，现有研究很少同时讨论多种不确定性或需求冲击的影响，往往只聚焦某一特定类型不确定性的影响，或者仅限于对同种不确定性下不同度量指标的讨论，如经济政策不确定性指数和股票市场波动性指标，它们是反映经济不确定性的不同指标。Carballo等（2018）虽然同时涉及需求不确定性和贸易政策不确定性，但只分析了二者的交互项如何影响出口，未深入比较二者影响机制的异同。本书的一个创新之处是，从经济政策不确定性、贸易政策不确定性和需求冲击三个维度较为全面地分析了它们对出口产品质量的影响。

（5）运用了丰富的微观产品和企业层面的大样本匹配数据。由于本书需要分别研究经济政策不确定性、贸易政策不确定性和需求冲击对出口产品质量的影响，而度量不确定性和需求冲击所使用的数据各不相同，因此将运用丰富的微观匹配数据。具体而言，经济政策不确定性涉及国家（地区）层面数据，本书通过出口目的地将其匹配至CEPII-BACI数据库和中国海关数据库。贸易政策不确定性则为产品层面关税数据，因此通过产品代码信息将其匹配至海关数据库。为了构造需求冲击指标，需要使用国家（地区）—产品层面的CEPII-BACI数据库，通过出口目的地—产品层面可以将其匹配至海关数据库。当然，本书还结合了中国工业企业数据库以获得企业层面的更多变量。

(1)　本书出现的“目的地”一词指的是出口目的国家（如美国等）和地区（如中国香港特别行政区等）的统称，特此说明。