前言

大概是在2015年冬季，鉴于我之前长期在金融机构从事风险计量工作，王汉生老师（熊大）邀请我去北京大学光华管理学院，为面向各高校数据科学专业师生举办的“狗熊会”线下活动“熊出没”做了一次商业银行对公内部评级的专题讲座。讲座结束之后，熊大建议我基于讲座内容写点东西在“狗熊会”公众号平台上与大家分享。我最开始只写了一篇《非零售信用风险内部评级》，熊大看后说不行，让我至少写十篇，最好能形成一本书。我当时深感挑战巨大，熊大勉励我：不急，慢慢写，不限定你最后的完成时间。就这样，我一篇一篇写到2018年5月。

本书的系列文章在“狗熊会”微店上架后，得到了熊粉们的积极反馈，其中不乏中肯的批评与改进意见。据此，我对本书不断地修改和完善。

资本计量高级方法在中国乃至全球银行业的应用不断深入，国内外银行都在积极探索科学的资本计量方法，搭建和完善资本计量体系。基于中国银行业高质量数据积累不足、缺少外部评级、相关风险计量技术研究时间较短、有经验的计量人员比较缺乏等现状，中国银行业的资本计量高级方法的建设必然是一个由浅到深、由点到面，系统、持续、不断完善的过程。其中最为核心的内部评级体系建设是一项实施周期长、难度大、专业性极强的工作，比如建立内部评级模型，有很强的技术性；实现内部评级体系对信贷业务管理流程的变革性价值，则要具备丰富的银行实际业务经验。

随着我国金融监管和金融行业对风险计量工作越来越重视，已有图书对风险计量的理论和国外通行的实践经验进行介绍，但尚无详细阐述风险计量技术在我国金融机构落地的过程中众多疑难杂症的解决之道的相关著作。因此，本书不是风险计量技术的理论性总结和一般方法论的介绍，而是紧扣中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）发布的《商业银行资本管理办法（试行）》等监管规定，充分结合本人对不同类型金融机构实践探索经验的系统性论述，同时在相关方面，特别是风险计量技术在关键业务的应用方面有所侧重，一步一步展开讲述，同时讨论业务流程、政策制度和数据治理等，为大家展现一幅银行业实践中如何把风险管理问题定义为数据可分析问题、进行风险数据分析和建模、解决风险管理业务问题的全面真实的图景。

众所周知，内部评级体系的搭建是银行信用风险管理和计量的重中之重。目前，中国银行业在内部评级过程中可能遇到各种复杂情况和挑战，例如：数据不足情况下的内部评级模型开发问题、低违约资产组合的模型开发和验证问题、评级哲学的选择问题、中小银行联合实施内部评级法问题、数据集市标准化落地问题、压力测试问题、债项评级问题等。我总结了近年来中国国有银行、股份制商业银行、城市商业银行在实施内部评级过程中比较有代表性的疑难杂症，并形成有针对性的解决方案。主要内容如下：

1.商业银行内部评级体系建设的背景

2.非零售客户评级打分卡的评估与验证

3.非零售客户评级打分卡优化的方法论

4.非零售客户评级打分卡优化的实施方案

5.内部评级建设常见误区释疑

6.时点评级法及跨周期评级法等方法与实践

7.中小银行联合实施内部评级的方法与实践

8.压力测试的方法与实践

9.内部评级数据管理的方法与实践

10.债项评级的方法与实践

11.债务人评级模型低违约组合的验证

为了让读者在阅读各章的同时能够对内部评级体系有一个总体的了解，我在本书的最后专门撰写了第12章“内部评级体系简介”，以省去入门读者寻找内部评级方面书籍的烦恼。

风险计量是一门不断发展的学科，在我国刚开始发展，我仅是这方面的早期实践者之一，有些问题随着《巴塞尔新资本协议》的完善以及同业的不断实践将产生新的、更加合适的解决方案。本书撰写的目的并不是全面深入地研究内部评级体系，由于内部评级内容涵盖广泛，其细分领域的专业性也极强，再加上本人能力有限，书中疏漏和观点偏颇之处在所难免，欢迎大家提出宝贵意见。

温馨提示：进入“狗熊会”公众号（CluBear），输入“叶征”，可以看到本书系列文章最初的状态。

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[1]2018年3月，根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案，将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会（以下简称银保监会）。