附录4 估算人力资本

本章结合2005年1%人口抽样调查的部分微观数据（样本量为2585481）和2000—2007年规模以上工业企业年报数据，在“省—（两位数）产业—所有制类型”的层次上匹配，对规模以上工业企业历年的人力资本进行估算。估算方法按照以下四步进行：

第一，首先测量1%人口抽样调查中个人j的人力资本ln（h_j^p，05），然后在“省—（两位数）产业—所有制类型”的层次上对人力资本进行平均，得到：

第二，2005年企业年报中在“省—（两位数）产业—所有制类型”的层次上对所有企业i的平均工资ln（w_i^f，05）（工资总额除以员工人数）进行平均，得到：

在此，我们实际假设了2005年在“省—两位数产业—所有制类型”层次上的人力资本与工资的关系也适用于历年的企业层次。

在第一步中，ln（_j^p，05）的估算方法有两种：一是广义的享乐工资（hedonic wage）；二是狭义的Mincerian人力资本。

享乐工资所指的人力资本是指劳动力市场对某些劳动力特征的回报（如受教育年限、年龄、性别、职业）以及所在企业的性质（如所有制、地理位置、产业等）。[4] 享乐工资的测算依照下面的方程进行回归

式中，w_j^p，05为2005年1%人口抽样调查中个人j报告的工资水平；Xj为关于个人特征的向量，包括受教育年限、年龄、性别、职业、户口、是否在户口所在地外工作；Zj为关于企业特征的向量，包括所有制类型、地理位置、两位数产业。

享乐工资ln（_j^p，05）为ln（w_j^p，05）的OLS预测值。我们可以认为享乐工资反映了人力资本水平，即ln（h_j^p，05）=ln（_j^p，05）。

另一种估算人力资本的方式为Mincerian人力资本，可按照下面的方式估算：

ln（h_j^p，05）=ln（w₀）＋ρS

式中，w₀为没有受过学校教育的劳动者的平均工资；S为受教育年限；ρ为Mincerian系数，反映教育的回报。

目前有大量的关于国内外教育回报ρ的估算，本章采用国际上的平均值0.1［Klenow and Rodriguez-Clare（1997）］。

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注释

[1]县区之间的差异对有效增值税税率差异的贡献可用第二组回归和第一组回归的R²差值来度量，即66.93%－6.76%≈60%。

[2]为了进一步理解附表2中的结果，附录3中的附表7和附表8还具体分析了有效进项税率和有效销项税率的决定因素。

[3]当然，通过企业的其他信息（如名称、地址、电话等）也可以将企业在2004年前后的数据进行匹配，但对本研究的意义不是非常大。

[4]能力偏误（ability bias）、选择性偏误（selection bias）等因素会导致对劳动力回报的有偏估计。其他的因素，如员工—企业的匹配质量（matching quality）、人力资本外部性也会影响劳动力的回报，本章没有考虑诸如此类的劳动经济学中关注的问题。